“同业业务”的本质是合作，银行“同业业务”其实是一种独特的修炼

布评：今天这篇文章，属于份量很足的“假期充电宝”，帮助读者们揭秘一项金融领域的重要业务“同业业务”，此领域的小伙伴堪称“标兵”，笔者曾经在各种金融群里看到他们的身影，不断的与同行沟通，属于异常勤奋的一批人。由于不断接触，笔者逐渐对同业业务产生了浓厚兴趣，经过沟通，今天就请来曾就职于两家商业银行金融市场部，主要负责银行同业资金及资产业务6年经验值的同业老兵顾珈嘉女士为我们分享下她的经验。

我们知道，“银行同业业务”是指以金融同业客户为服务与合作对象，以同业资金融通为核心的各项业务，是伴随着“资金荒”近年来兴起并蓬勃发展的一项新业务。从一般型业务合作上，商业银行和非银金融机构互为客户，相互之间提供融资便利和资金支持，同业业务是机构之间的“纽带”。我国开展金融同业合作的目的，其实是为了提升国内金融体系的整体竞争力。同样，在国内投行业务与同业业务也有很多交集，信贷业务也需要通过新的业务方式做大做强，同业业务人员都具有“管中窥豹”的能力，相信在未来“大投行”框架下，也会发挥更大的作用。

作者近照

作者：顾珈嘉

作者简介：留英金融学学士、硕士，曾就职于两家商业银行金融市场部，主要负责银行同业资金及资产业务，一枚同业老兵，信托新兵。

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以下为正文：

珈嘉说：今天是2017年的大年初一，感谢布娜新总抛给了我一枚橄榄枝，让我写写我以前在银行工作时的同业业务和工作感悟。

但这喜从天降的消息业让我这还在享受家庭天伦之乐的小女子吓的立马放下手中清洗的锅碗瓢盆，抱起电脑开始构思写点啥好。

毕竟，布总的平台是面向全国的金融机构，那么多专业的大佬和前辈都能看到，我那小心肝儿难免还是有些慎得慌。

因为论专业论资历，我只是一枚银行同业老兵，信托投行新兵，杂而不精，不敢在此高谈阔论。思索了半天，决定在这新春佳节之际化作一股清流，写点温暖而易懂的字眼，让大家喝点农家鸡汤暖暖身吧。

一、同业业务本来是一种什么“勾当”？

我已经离开同业业务近一年半，但回头想起来，可以说连很多银行从业多年的同业老兵也不一定能讲清楚，或者能够界定完整当下银行间的“同业”业务（以下简称“同业业务”）到底是一种从什么业务。

很多文献是这样定义银行同业业务：“银行同业业务是指以金融同业客户为服务与合作对象，是商业银行近年来兴起并蓬勃发展的一项新业务。

具体包括：代理同业资金清算、同业存放、债券投资、同业拆借、外汇买卖、衍生品交易、代客资金交易和同业资产买卖回购、票据转贴现和再贴现等业务”。

简而言之：银行同业业务是商业银行之间以及与其他金融机构（信托、券商、基金、基金子公司、保险、保险资管、私募等）之间的交易往来。

其实，“同业”概念的溯源最初仅限于商业银行之间的拆解，用以解决银行间短期流动性。但自2010年以来，同业业务逐渐发生了质的变化，从商业银行运用同业拆入资金到吸收理财资金，再到扩大到各种表外资产，幻化出各种交易模式项下的同业业务。

回顾同业业务的发展史，同业业务这几年快速发展其 45 33319 45 15232 0 0 1840 0 0:00:18 0:00:08 0:00:10 3085 45 33319 45 15232 0 0 1528 0 0:00:21 0:00:09 0:00:12 3027是金融发展到一定程度的必然产物，也是金融机构盈利压力下的现实表现。

随着近几年经济下行压力巨大，连续几年的海量货币投放嘎然而止，银行信用风险激增，不良贷款飙升，银行要依靠传统的业务模式来维持利润的高增长显然难以为继的。

与传统业务不同，同业业务有金融机构的信用背书，风险明显小于传统业务，因此大量的银行机构大规模涉足同业业务。

由于每家商业银行开展的同业业务各有特色，交易模式变化多样，业务准入条件也先有差异。不同的银行机构会将同业业务纳入到金融市场部、票据部、同业票据部、资金部等称号不同的部门项下。

但从本质上同业业务大体可以归纳为两类业务（除了资产业务和负债业务以外，有的商业银行托管业务也会纳入同业部门）：资产业务和负债业务（参考金融监管研究会孙海波老师的文献）。

1、资产业务

资产业务包括存放同业、拆出资金、同业存单、同业借款、同业投资、买入返售、同业代付。

这类业务对单一金融机构同业融资不得超过融出行一级资本的50%（不含结算性同业存款，扣除风险权重为零的资产后的净额）。

值得一提的是自2014年5月，“127号文”提出加快银行间市场同业存单业务试点之后，银行同业存单的发行数量一直呈“井喷”状态，成为同业资产业务的新宠。

委外业务近两年业是同业间一个热点词，但是自央行宣布2017一季度开始将表外理财纳入宏观审慎评估(MPA)广义信贷指标后，委外业务何去何从业引发了业界的关注。

但是自“127号文”、“140号文”等相关监管政策加强对同业业务的约束后，同业业务逐步回归了本源：补充银行短期流动性的功能，压缩了资产业务的套利空间，所以近些年同业间总是感慨资产难找，资产荒蔓延。

2、负债业务

负债业务包括同业存放、拆入资金、卖出回购。

这类业务中同业负债比例要求单一商业银行同业融入资金月不得超过负债总额的1/3（同业负债中不包括从境外拆入的部分，且农村信用社省联社、省内二级法人社基村镇银行暂不执行）。

同业负债业务的关键词就是错配。

同业业务中负债期限大多在1-3个月，然而负债匹配的资产大多超过负债期限，在商业银行同业业务同质化的趋势下，同业负债业务业不但容易受到宏观货币政策调控的影响，而且一旦某一金融机构发生资金面趋紧的状况或是市场发生变化就容易形成羊群效应，一荣俱荣，一损俱损。

二、做好银行同业业务你需要做什么？

回首做同业工作这些年，包括我在内的很多同业小伙伴从同业业务中受益良多，然而，也有很多小伙伴盘算新的出路，同时还有一批批的小鲜肉小仙女很快补充进来，从零开始。

很多新加入这行的小伙伴在面对天文数字般的交易量、品种繁杂的业务模式，会不禁自问，我该怎么做？怎么能做好？

因为很多外行人在看同业从业人员做业务时，以为同业从业人员每天打电话、发微信、QQ报价格，随时就可以搞定一笔上亿的业务，殊不知优秀业绩的背后却是强大的内心和业务素养。

以资金交易员的一天为例，早上8点开始就要关注总行当天的FTP报价和昨天的资产负债比是否超标，然后立即开启了小马达模式，微信、QQ、手机、座机齐头并、一手多用的在银行间市场进行报价、讨价还价，然后根据行内的资金情况找到合适的同业资金交易对手。

上午谈定的资金业务，可能中午饭都顾不上，就要开始正式启动交易流程。通常来说，一般早上的工作多为脑力活，然后到了下午基本就是体力活了，因为大额支付系统下午5点就会关闭，所以资金交易必须在5点之前完成。

不包括新开户的交易对手，就是稳定的交易对手在交易时，都需要走审批、签字、合同盖章、划款等流程等诸多环节，每个环节一环紧接一环，如果有一环出问题，就可能影响到当天业务是否可以安全落地。

资金交易员在每天少则几亿元多则几十亿的来款和走款情况下，神经基本随时处于紧绷状态，容不下半点差错，更不能有一点点任性。

在下午4点到5点之间，交易员的肾上腺激素都处于最高值，因为一旦出现任何闪失，后果不堪设想。

其实回顾这几年的同业交易，做业务的本源我想应该回归到拼人品、拼勤奋。

做事先做人，这是每个行业从业人员都需要具备的素养。

不管是行内的内部营销，还是行外的市场开拓，我们首要做的就是销售自己，很多人认为是那些业绩好的交易员之所以能成功是因为他行的产品好、他行的价格好或者他们运气好抓到了业务契机，所以同业业务做的好。

其实，能把业务做的好的交易员，并不是因为他们巧舌如簧或者产品优势特别明显，而是在市场上建立了与客户的信任关系。

仔细回想，当一笔业务需要找交易对手时，很多人都会第一时间想到某个人或某些人，因为这些人过去给他留下深刻的印象，或是勤奋、或是努力。

而这些人都有一个共同的特征－无论多大的压力和幺蛾子发生时候，都会拼劲全力去保证业务安全落地，也就是咱常说的－靠谱！

所以当有业务机会的时候，别人总会第一时间想到这个人。哪怕做不了这个业务，别人业会第一时间打电话这个人，给他提供主动交易的机会。在这个拼人品的时代，做事先做人，立业先立德。

除了人品，那么还有一点非常关键，就是“勤”字当先。

古人说的好，“业精于勤，而荒于嬉”。如果你每天没有给50个客户打电话，无论主动的或被动的。你的微信没有被满屏的交易信息占领，那么你一定是做不好业务。

因为银行同业业务的客户来源就是金融机构客户，你不每天给各个机构打电话询价报价，熟络客户关系，了解各家的交易需求和信息，天上是不会掉业务给你砸个满盆彩的。

我经常看见微信朋友圈有很多同业小伙伴说，一天电话下来，感觉耳朵都出现了幻听。

大家也常开完玩笑说，如果一年下来，你没有把自己飞为某航空公司的白金卡，那么你也是不够勤奋的。

同业圈里很多做票据的小伙伴，有的时候一天早上都是赶最早的航班，一天飞三个城市，第二天一大早还能按时精神抖擞的坐在工位上进行新一轮的交易报价谈判。

天地间生而知之的人没有，不学而能的人也没有，所以我们在工作中努力做一个眼勤、手勤、脑勤的人吧，终有一天你会看到，勤奋在哪，收获就在哪。

三、除了做好同业业务你还要做什么？

1、时间管理

有的小伙伴会说，我每天做交易、每天学习总行的各种文件，再加上业务应酬，下班回到家就已经累瘫了，哪里还有精力做别的事情。

其实，我也曾经遇到过这样一段时光，不懂节奏，是个“时间都被工作填满”的工作狂。

然而慢慢的，我开始从繁琐失误中抽身出来，作为一个“局外人”看待自己的工作方式，思考自己是否合理安排每周、每天的工作计划，是否在工作中至少百分之九十的投入了自己的精力，是否构建了自己的时间管理系统、是否把工作和生活协调好。

无论是对工作还是生活的时间管理，都会让你变成一个有条不紊、自律自制的人，让你有更多精力和时间做更多有意义的事情。

2、专业学习

我曾遇到很多优秀的同业从业人员，他们可能是专岗做资金业务或是票据业务或者非标资产业务，但是他们每天的工作里，除了学习本职业务，还每天通过各种渠道学习其他岗位的产品，或者其他机构的业务。

无论你和他谈券商、信托、基金还是私募机构产品的时，他都能把产品类别、结构设计、深层交易逻辑等道出个一二三四。

其实，当你工作越久你会越发感觉到无论是产品经理还是交易员，你既然选择了这一行，就要朝着做一枚金融机构大百科全书的目标迈进。

无论从各个机构、各个产品的交易模式、产品特点、风控风格还是到各类法律知识、税收知识、会计知识，我们都需要积累的太多太多，永远没有一个人敢说他就是这个行业的no.1，只要有一天不学习，不与时俱进，用不了多久你就会有一种被市场抛弃的感觉。

所以，无论你是同业新兵还是老兵，除了自己本职的工作，多学一些，多看一些，长远来看，错不了。让咱们向专业致敬。

四、新春寄语

最后，祝愿布娜新公众号的每位小伙伴们，新春愉快，鸡年吉祥！也祝愿那些常年坚守在同业岗位上，兢兢业业为同业业务奉献青春的你们，没有你们，就没有那曼妙的利率－期限曲线的形成，你们的付出谱写了中国利率市场化的历史。2017年，无论你在哪个岗位，哪个机构，因为你们日拱一卒，玉汝于成。